炒股玩杠杆 全国商用车国内保险特征—2025年3月_新能源_销量_市场

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根据国家金融局交强险数据，国内商用车交强险数据的2025年商用车强势增长，由于春节较早因素，对生产资料类产品有利，2025年1季度商用车国内销量实现72万台，同比增长6%，相对于2023年1季度的73万的商用车平稳期，今年保持历史1季度高度的发展水平。3月商用车国内销量实现32万台，同比下降8%，环比增44%。

2024年份新能源商用车销量57.9万台，同比增长84%；2025年3月份达到6.2万台，同比增长27%，环比增41%。在2024年末政策翘尾后，2025年1月新能源表现相对较弱，2-3月暴增，1-3月累计达到13.3万，同比增长49%。

2025年1-3月份新能源渗透率达到20%，相对于去年1-3月的13%，提升7个百分点，表现相对较强。其中的卡车新能源渗透率14%，客车新能源渗透率58%，较同期均有大幅提升。新能源商用车国内市场在政策推动下的表现相对较强，燃油车出口较强，形成政策扭曲下的特色市场格局，传统燃油车需要有效的政策支持。

1、全国商用车市场交强险数据分析

2025年商用车车市呈现1月的春节前置的逐步走强的走势特征，由于春节较早的车市节后启动较早，今年1月商用车月度数据环比下降较大，2月商用车销量23.7万台，属于历年的销量中位。3月商用车销量达到31.6万台，实现持续拉升的1季度良好走势。

近几年国内商用车市场呈现需求快速下降趋势。从2020年的超高销量，到2021年的峰值回落，2022-2023年处于低谷期，2024年商用车国内保险实现285万台，同比几乎持平。

由于春节较早因素，对生产资料类产品有利，3月商用车国内销量实现32万台，同比下降8%，环比增44%。2025年1季度商用车国内销量实现72万台，同比增长6%，相对于2023年1季度的73万的商用车平稳期，今年保持历史1季度高度的发展水平。

2、全国新能源商用车市场销量分析

2025年新能源商用车整体呈现快速拉升的良好局面。由于2月的生产销售时间较同期长很多，因此增长较强。2025年3月的新能源销量迅速达到6.2万台的高位，说明新能源的需求旺盛。

2024年份新能源商用车销量57.9万台，同比增长84%；2025年3月份达到6.2万台，同比增长27%，环比增41%.。在2024年末政策翘尾后，2025年1月新能源表现相对较弱，2-3月暴增，1-3月累计达到13.3万，同比增长49%。

3、新能源商用车渗透率

2024年新能源商用车在商用车渗透率达到20%的水平，相对于2023年实现了较好提升。

2025年1-3月份新能源渗透率达到20%，相对于去年1-3月的13%，提升7个百分点，表现相对较强。

从2019-2021年，整个新能源商用车的渗透率在3%左右水平，2022年达到9%，2023年达到11%，2024年全年达到20%，2025年1-3月就达到20%渗透率的良好水平，体现了新能源商用车强势增长良好态势。

2025年1-3月商用车新能源渗透率20%，其中的卡车新能源渗透率14%，客车新能源渗透率58%，较同期均有大幅提升。其中重卡、轻卡和客车的电动车渗透率提升较大。

4、商用车市场变化分析

商用车的卡车和客车结构相对稳定。卡车中的轻卡表现较好，而中重卡在去年深度调整后今年走势机构性改善，报废更新政策的拉动效果稍有体现。

客车中的轻客走势一般，电动化带来轻客替代微客成为市场主力。大中型客车2025年初表现较强，燃油大中型客车走势较稳。

5、商用车能源结构分析

商用车的新能源渗透率总体较低，插混基本没有市场，纯电动表现较好。2024年前期大型客车的燃油车明显回升，实现了后补贴时代的回归燃油车需求。

由于报废更新的客车和电池又有补贴了，今年1-3月的新能源需求又有增长，各地采购公交纯电动的相对较多。

氢能源的商用车靠补贴拉动销量，只有大客车的补贴高，但氢能源总体表现一般。商用车电动化表现较好，增程式的产品在探索，尚未有明显销量。

6、商用车竞争结构变化分析

商用车企业主要是轻卡企业支撑销量，福田和五菱是商用车的主力，分别在轻卡和客车市场销量较强。中国重汽也是重卡和轻卡较强。

7、中重型卡车区域市场结构

总体中重型卡车在华北、西北、西南、中部长江地区市场份额较高，但近两年的西南持续走强。而新能源重卡在京津沪、华南、中部黄河和西南地区等渗透率表现较好，其中京津沪的渗透率提升较快。

国内市场中重卡市场表现最为优秀的应该是一汽解放、中国重汽、东风汽车等企业，重卡总体表现相对平稳，徐工等部分重卡二线车企电动车渗透率提升。去年解放的年末冲刺力度很强，而且新能源较多，今年3月燃油车暂时较低。

8、轻型卡车区域市场结构

轻卡市场主要是在东部-华北和西南等地区份额较高，但西北地区的轻卡表现逐步走强。

新能源轻卡主要的市场还是在东部—华南市场和华东市场表现相对较强，而京津沪的直辖市市场总体来看今年相对恢复。

国内轻卡的主力厂家仍然是北汽福田、上汽通用五菱、中国重汽、江淮汽车以及东风汽车等企业。尤其是近期五菱和鑫源等这些小微卡逐步上升到小轻卡的市场表现相对优秀。

新能源轻卡的主力企业是吉利汽车等，尤其是五菱汽车近两年在新能源轻卡表现相对极其优秀。

9、轻型客车区域市场结构

国内轻客市场的销售区域主要是经济相对发达的华东和华南地区。今年的西南地区和华北地区份额也较高。

新能源轻客主要是发达地区的需求较大，华南地区新能源表现较强。受路权政策约束，京津沪等城市地区的燃油轻客销量出现萎缩。

轻客的主力厂家主要是江铃汽车、上汽通用五菱、上汽大通、长安汽车、北汽福田、吉利商用车等企业，其中新兴势力的吉利商用车等的新能源轻客表现较强。近期五菱的电动轻客终于推出，很有竞争力。

10、大中型客车区域市场结构

大中客市场近期表现较强，区域间的市场需求波动较大。政策性补贴和市场推动，形成大中客的新能源政策推动和燃油车的市场需求的差异化。

西北和华北的年初突然新能源公交暴增。华东地区的表现较差。中西部市场总体来看表现不错。

新能源大中客市场渗透率较高的主要是中部-长江、华南市场、京津沪等，其它地区看政策补贴，今年的西北和华北的公交启动较早。

大中客的主要厂家还是宇通、厦门金龙、苏州金龙等企业表现相对优秀，尤其是宇通和金龙、中通的传统燃油车表现较强。北汽福田等企业表现相对也是不错的。

新能源大中客渗透率高的企业主要是二线企业，今年3月的中车时代的客车表现很好。主力企业都是燃油车的新能源全面发展的，且主力企业的燃油车市场不错。

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